Spread Trading Strategies Futures

Futures Fundamentals Strategies. Essentially, os contratos de futuros tentam prever o que o valor de um índice ou mercadoria será em alguma data no futuro Os especuladores no mercado de futuros podem usar estratégias diferentes para tirar proveito dos preços crescentes e decrescentes Os mais comuns são conhecidos como Indo muito tempo, indo curto e spreads. Going Long Quando um investidor vai longo - ou seja, entra em um contrato, concordando em comprar e receber a entrega do subjacente a um preço definido - isso significa que ele ou ela está tentando lucrar com um esperado Por exemplo, vamos dizer que, com uma margem inicial de 2.000 em junho, Joe o especulador compra um contrato de ouro de setembro em 350 por onça, para um total de 1.000 onças ou 350.000. Ao comprar em junho, Joe é Indo para longe, com a expectativa de que o preço do ouro vai subir no momento em que o contrato expira em setembro. Em agosto, o preço do ouro aumenta em 2 a 352 por onça e Joe decide vender o contrato para realizar um pr Ofit O contrato de 1.000 onças agora valeria 352.000 e o lucro seria 2.000 Dada a alavancagem muito alta lembre-se a margem inicial foi de 2.000, indo por muito tempo, Joe fez um lucro de 100. Claro, o contrário seria verdade se o preço de O ouro por onça tinha caído por 2 O especulador teria percebido uma perda 100 Também é importante lembrar que durante todo o tempo que Joe segurou o contrato, a margem pode ter caído abaixo do nível de margem de manutenção Ele teria, portanto, teve que responder A várias chamadas de margem, resultando em uma perda ainda maior ou menor profit. Going Short Um especulador que vai curto - ou seja, entra em um contrato de futuros, concordando em vender e entregar o subjacente a um preço definido - está olhando para fazer um lucro A partir de níveis de preços em declínio Ao vender alta agora, o contrato pode ser recomprado no futuro a um preço mais baixo, gerando assim um lucro para o especulador. Vamos dizer que Sara fez algumas pesquisas e chegou à conclusão de que o preço Do petróleo ia declinar durante os próximos seis meses Ela poderia vender um contrato hoje, em novembro, ao preço mais alto atual, e comprá-lo de volta dentro dos próximos seis meses após o preço ter diminuído Esta estratégia é chamado de curto e é usado Quando os especuladores se aproveitam de um mercado em declínio. Suponha que, com um depósito de margem inicial de 3.000, a Sara vendeu um contrato de petróleo bruto de maio um contrato equivale a 1.000 barris a 25 por barril, por um valor total de 25.000. O preço do petróleo tinha chegado a 20 por barril e Sara sentiu que era hora de lucrar com seus lucros. Como tal, ela comprou de volta o contrato, que foi avaliado em 20.000 Por ir curto, Sara fez um lucro de 5.000 Mas, novamente, se a pesquisa de Sara Não tinha sido completa, e ela tinha tomado uma decisão diferente, sua estratégia poderia ter terminado em uma grande loss. Spreads Como você pode ver, indo longo e curto são posições que basicamente envolvem a compra ou venda de um contrato agora, a fim de Aproveite o aumento de R preços decrescentes no futuro Outra estratégia comum utilizada pelos comerciantes de futuros é chamado spreads. Spreads envolvem tirar proveito da diferença de preço entre dois contratos diferentes da mesma commodity Spreading é considerada uma das formas mais conservadoras de negociação no mercado de futuros Porque é muito mais seguro do que a negociação de longo prazo contratos de futuros nuas. Há muitos tipos diferentes de spreads, incluindo. Calendar Spread - Isso envolve a compra simultânea e venda de dois futuros do mesmo tipo, com o mesmo preço, mas diferente Datas de entrega Intermarket Spread - Aqui o investidor, com contratos do mesmo mês, vai longo em um mercado e curto em outro mercado Por exemplo, o investidor pode tomar Short June Wheat e Longo Junho Pork Bellies Inter-Exchange Spread - Este é qualquer tipo De spread em que cada posição é criada em diferentes bolsas de futuros Por exemplo, o investidor pode criar uma posição na Chicago Board of Trade CBOT e O London International Financial Futures e opções Exchange LIFFE. Spread Trading. Of 120 perguntas sobre o exame Series 3, você pode esperar cerca de três em spreading. Spread trading No capítulo anterior, descrevemos hedges, em seguida, mostrou exemplos de como você pode tomar Uma posição primária no mercado à vista e reduzir o risco inerente a essa posição, tomando uma posição contrária no mercado de futuros. Mas vamos dizer que o mercado à vista é, por qualquer número de razões, atraente para você como um produtor de commodities, como Um consumidor de commodities ou um especulador financeiro De fato, se você está negociando financeiro em oposição aos contratos agrícolas, as bolsas de futuros pode ser o mercado mais robusto disponível Em qualquer caso, você pode querer tomar tanto a sua principal e sua posição de hedge no Mercado de futuros. Definição e Objetivo Um spread combina tanto uma posição longa e uma posição curta colocada ao mesmo tempo em contratos de futuros relacionados A idéia por trás da estratégia é mitigar os riscos de h Por exemplo, um comércio pode ter colocado em um spread em ouro Se o ouro aumenta de preço, o ganho na posição longa irá compensar a perda no curto Se o ouro fosse cair, o contrário seria Hold Como com qualquer arranjo de negociação protetora, uma propagação pode ser vulnerável a ambas as pernas movendo-se na direção oposta do que o comerciante pode ter antecipado, perdendo dinheiro exigências de margem tendem a ser menor devido à natureza mais risco adverso deste arranjo. O candidato deve anotar a taxonomia básica dos tipos de propagação e ser capaz de identificá-los, para wit. Intracommodity a propagação é sobre o commodity. Intercommodity mesmo o spread é sobre commodities. Intramarket diferentes as posições são negociadas na mesma exchange. Intermarket as pernas Do spread comercial em diferentes exchange. Intradelivery os contratos de vencimento no mesmo mês de entrega. Interdelivery os contratos vencimento em meses de entrega diferentes. Ex um cliente é longo de dezembro cobre um Nd curto março prata Ambos os negócios na New York Mercantile Exchange Que propagação é this. Intercommodity - embora cobre e prata são ambos os metais, eles são diferentes. Intramarket - ambos os negócios no NYME. Interdelivery - um é entregue em dezembro, o outro em março. Para além dos requisitos de margem reduzida, existem dispositivos de tempo e economia de trabalho para spreads A maior parte das trocas apresenta uma entrada de pedido Sistema que permite a um comerciante entrar ou sair de uma transação usando uma ordem de spread, uma ordem listando a série de contratos que o cliente deseja comprar e vender eo spread desejado entre os prêmios pagos e recebidos pelas opções. , É agosto e você quer comprar um contrato duro do trigo do inverno do vermelho de setembro para o bushel 4 70 e vender um contrato do trigo de dezembro para o bushel 4 85 no theBoard do comércio assim que você incorpora o todo dentro em uma ordem dispersada, um pouco do que como Uma posição longa e uma posição curta O primeiro benefício que você perceberá é que sua exigência de margem para posições iniciais e de manutenção é de 100 por contrato de 5.000 bushel em vez de 1,00 0 por contrato A diferença ou, para usar um termo de hedging, a base é - 0 15 bushel. Alternately, um comerciante poderia independentemente entrar em cada lado, ou perna, da propagação, mas isso não é comumente feito porque o spread pode agora Ser considerado uma única posição sintetizada. Além disso, não é mais uma posição sobre os movimentos de preços do próprio trigo. É agora uma posição sobre se a base irá estreitar ou alargar. Expectativas No exemplo acima, o spread poderia realmente ganhar ou Perder no valor, mesmo se não houver nenhum movimento em uma das pernas Como indicado, uma das pernas é para a entrega de setembro e é já agosto Pode não haver muito mais jogo nesse preço desse contrato de futuros enquanto se aproxima sua expiração Ainda assim, dezembro está muito longe, e uma de duas coisas acontecerá, quer o preço de dezembro vai subir, ou o preço de dezembro vai cair Se o preço de dezembro vai para cima De acordo com o nosso exemplo, É irá alargar Se o preço desce assumindo que o fundo não cair completamente, então a base vai estreitar. O spread continuará a ser negociado como um spread, e não como duas posições separadas Há mesmo um mercado em spreads em oposição ao Posições descobertas Assim como os preços futuros são tipicamente mais altos do que os preços em dinheiro, conforme discutido no capítulo anterior, os preços de futuros distantes são normalmente mais altos do que os preços futuros próximos. Assim, os preços de dezembro serão geralmente mais altos do que os preços de setembro e assim o estado normal de um spread Base é ser negativo Mas há condições que podem levar a um mercado invertido, em que os preços futuros distantes podem ser inferiores aos preços próximos ao futuro, resultando em uma base positiva. Free Futures Spread Trading Strategies. We publicar futuros livres espalhar sazonal de negociação Estratégias cada mês Cada estratégia de negociação inclui gráfico atualizado diariamente atualizado, backtest incluindo resultados para cada ano histórico e também retorno absoluto cumulativo. Por exemplo, os gráficos de Continuação ou Empilhados mostram os máximos historicamente baixos, as Curvas Atrasadas mostram o retrocesso ou o cantango, as Correlações Padrões sazonais ou a propagação atual versus a história, os gráficos históricos e muito mais. Mais Spread Trading Strategies. This spread combina várias condições para criar boas oportunidade de negociação.100 Win em últimos 20 years. Strong correlação padrões sazonais na temporada window. Narrow pernas espalhadas com menor volatilidade prevista. Long janela sazonal - Um monte de tempo para a sazonalidade Kick em Possibilidade de ter lucro mais cedo.2 Março 2017 10 03 39. Esta propagação combina várias condições para criar boas oportunidades comerciais.93 Ganhe nos últimos 15 anos. Esta propagação se move historicamente em estreita faixa, de modo que você tem capacidade fechar 2013.